>> 13. «Необъявленные тайны рынка акций». ОБЪЕМ — ключ к истине

Автор profiteer

Здравствуйте друзья, наконец-то вроде закончились мои проблемы с хостингом, в результате которых я потерял доступ к ведению своего блога. Встречайте очередную часть перевода книги «Необъявленные тайны рынка акций»

ОБЪЕМ — ключ к истине

«Объем является главным индикатором профессионального трейдера»

Вы должны спросить себя, почему членам саморегулируемых рынков во всем мире нравится держать в тайне истинную информацию об объемах недоступной для вас? Потому что они знают, насколько это важно в их торговле и анализе рынка.

Значение и важность объема непонятно большинству непрофессиональных трейдеров. Потому, что нет доступной информации и никто не обучает их по этой части технического анализа. Если вы покажете мне график только с ценами, но без объемов, то это будет тоже самое, что попросить меня купить автомобиль без бензобака.

Если объем рассматривается в других формах технического анализа, то он часто рассматривается в отдельности или усредняется в некотором роде через длительный период времени.

При анализе объемов обычно пытаются придумать формулу, связывающую объем с ценой движения. Но я могу уверить вас, что у этого подхода есть свои ограничения, потому что время от времени рынок повышается на большом объеме, но может сделать точно то же самое на низком объеме. Затем может внезапно пойти боком или даже обвалиться на точно таком же объеме. Очевидно, что существуют другие факторы при работе с объемами.

Чтобы понять объем на дневном баре, когда он отрисуется, вы должны наблюдать относительные изменения на этом объеме по отношению к ценовому спреду (ценовой аукцион). Закрытие очень важно. Вы должны также иметь в виду, что если объем изменяется на достаточно большую для нас величину, это может быть вызвано профессиональной деятельностью. Эти изменения будут, конечно, говорить вам что-то. Низкий объем также очень важен для нас, так как показывает отсутствие профессиональной деятельности.

Никогда не верьте всему, что вам говорят

Существует несколько популярных цитат о фондовом рынке, замеченных в журналах и газетах, многие из которых неумышленно вводят в заблуждение. Две самых распространенных фразы:

«Для каждого покупателя должен быть продавец». «Все, что необходимо, чтобы создать рынок — два человека, согласные торговать по текущей цене».

Эти утверждения логичны и очень прямолинейны, что вы могли бы прочитать их и принять их немедленно к сведению, не задумываясь об их логических значениях! У вас остается впечатление, что рынок — очень прямолинейное дело, как открытый аукцион Сотбис. Но это вводящее в заблуждение утверждение.

Да, вы можете покупать сегодня и кто-то желает продать вам. Но вы могли бы покупать только малую часть больших блоков ордеров на продажу, которые были в книгах операторов, расположенные там задолго до того, как вы вышли на рынок. Ордера на продажи – это акции, ожидающие, чтобы быть распределенными на определенных ценовых уровнях, но не ниже. Рынок будет поддержан, пока эти ордера на продажи не будут осуществлены до очередной продажи, которая не ослабит рынок или даже не превратит его в медвежий.

В важных точках на рынке может быть размещено по десять тысяч акций на продажу или около уровня текущей цены, ожидающие распределения. Рынок не работает по принципу уравновешивания, когда добавляются ордера как с одной стороны, так и с другой. Это не настолько просто и очевидно. Мы возвратимся к этому пункту, когда будем рассматривать профессиональные техники распределения.

Вы часто слышите о больших блоках, торгующихся между операторами и профессионалами, обходящие  обычные маршруты. Мой брокер, который возможно что-то «знает», когда-то сказал мне игнорировать самый большой объем, замеченный на рынке, потому что большая часть объема создается только операторами, торгующими между собой. Эти профессионалы торгуют, чтобы делать деньги по многим причинам, но независимо от этого, вы можете быть уверены в одной вещи: это не создано для получения вами профита. Вы никогда не должны  игнорировать нелогичный объем на рынке.

Фактически, вы должны также наблюдать за волнами объема на других рынках, связанных с тем, что вы торгуете. Например, резкие выбросы объемов на рынке опционов или на фьючерсном рынке. (см. «Объем на связанных рынках»). Объем — деятельность! Вы должны спросить себя, почему они работают?

Продолжение следует…

Мой блог находят по следующим фразам

• я трейдер
• VSA
• фондовый рынок forex
• как определить начало или конец флэта?
• фьючерс
• опционы стратегии и методы опционной торговли

http://investprof.ru

Автор profiteer в анализ спредов и объемов, Метод VSA