Новости

09 Ноя

>> Где ещё можно торговать фьючерсами?

Автор profiteer

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога. Надеюсь, вы читали предыдущие мои статьи, где я знакомил вас с фьючерсами. И думаю, что мне удалось заинтересовать вас этим инструментом торговли.

Но пытливый читатель, который прочел все, о чем я рассказывал ранее, наверняка захочет задать мне вполне закономерный вопрос, который будет звучать примерно так: а что же делать простому человеку, если у него есть желание торговать фьючерсными контрактами и как можно торговать, не являясь при этом членом биржи? И вообще, возможно ли такое? Конечно, возможно!

Дело в том, что в 1992 году биржа СМЕ совместно с Reuters разработала и запустила проект GLOBEX, позже, в 1998 г., этот проект получил название — GLOBEX2. Другие фьючерсные биржи тоже не стояли в стороне и почти параллельно с СМЕ запустили свои подобные проекты: СВОТ — Project A (позже — совместный проект с франкфуртской биржей EUREX), NYMEX — Access.

Так в чем же суть этих проектов?
А в том, что эти проекты дают возможность трейдерам вести так называемую электронную торговлю, т.е. вести торговлю фьючерсными контрактами, не имея своего места на бирже и не являясь ее членом.
Теперь, чтобы вести торговлю на бирже, достаточно заключить договор с брокером, который будет выводить все ваши заявки на биржу. Самая удобная и быстрая связь с брокером осуществляется посредством интернет.

Ну, а если вы просто хотите узнать, какие, к примеру, фьючерсные контракты торгуются в данный момент на бирже CME (Chicago Mercantile Exchange), то вы может это сделать прямо сейчас. Для этого вам нужно обратиться к сайту – http://www.cmegroup.com/

После того, как вы вошли на сайт, вам нужно найти раздел Product Highlights, этот раздел поделен на различные категории. Вам нужно выбрать интересующую вас категорию, и далее вы увидите сами контракты. Щелчком мыши выберите контракт. После того, как вы выбрали контракт, перед вами раскроется таблица. В этой таблице в закладке “Quotes”, вы увидите доступные на данный момент контракты, а в столбце “Volume” можно посмотреть насколько ликвидный выбранный вами контракт. Щелкнув мышкой по закладке “Contract Specifications” – вы сможете рассмотреть подробную спецификацию контракта. О спецификации контрактов я более подробно расскажу чуть позже.

Таким образом, мы выяснили, что торговля фьючерсными контрактами на бирже стала доступна практически любому желающему человеку. При всем при этом, вы в это время можете находиться где угодно. Или у себя дома, удобно устроившись в уютном кресле, или лежать в тени пальмы на каком-нибудь пляже. Главное, это чтобы у вас была связь с вашим брокером.

Мой блог находят по следующим фразам

http://investprof.ru

Tags: Новости, Фьючерсы

26 Окт

>> Покупка и продажа фьючерсов

Автор profiteer

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога. Сегодня мы продолжим свое знакомство с фьючерсами.

Давайте я расскажу вам, как проходит покупка и продажа фьючерсных контрактов.

Процесс покупки и продажи фьючерсов называют трейдингом, он ведется методом «Open Outcry», что переводится, как «свободный выкрик» или «торговля голосом». Очень интересно наблюдать за этим методом торговли: если бы не выкрики голосом, то его можно было бы сравнить с языком глухонемых. Представьте себе толпу народа и все отчаянно жестикулируют и что-то кричат. Но в яме есть свои правила, и поэтому выкрикивать можно не все, что пришло в голову, а только заявки на покупку и продажу.

Интересно, как же эти люди понимают друг друга?

Существует определенный язык жестов, трейдеры жестами показывают свои заявки и дублируют их голосом. Этот язык жестов, в общем-то, интуитивно понятный. Например, если трейдер хочет продать, он поворачивает ладони от себя, показывая пальцами цену и количество. Если он хочет купить, то поднимает руку с повернутыми ладонями к себе, показывая пальцами количество и цену. Если трейдер хочет снять заявку, он проводит ребром ладони вдоль горла.

В обычный торговый день на полу биржи, такой как биржа СМЕ, одновременно может находиться от трех до четырех тысяч человек. Это и трейдеры, и брокеры, и различные клерки, и все они что-то кричат или говорят, представляете, какой шум стоит в зале биржи. Конечно, число людей в зале сильно меняется в зависимости от времени и активности торгов.

Хочу остановиться на таком факте, что продавать и покупать трейдер может в любой последовательности. Трейдеру совсем не обязательно что-то иметь, чтобы это затем продать. Главная его задача заключается в том, чтобы купить дешево, а продать дорого. Весь секрет состоит в том, что когда вы покупаете «что-то», а затем продаете это дороже, вы делаете деньги. Когда вы продаете «что-то» и затем покупаете это обратно за меньшую цену, вы снова делаете деньги. Во всех остальных случаях вы теряете деньги.

Все эти люди, которые кричат и размахивают руками на торговом полу, являются членами биржи. Члены биржи выбирают совет директоров, который управляет биржей.

Все члены биржи имеют право участвовать в ее управлении, кроме того они также участвуют и выборе Совета Директоров биржи.

Членом биржи может стать как компания, так и индивидуальное лицо. Но для этого нужно получить одобрение биржи, подтвердить свою финансовую состоятельность и знания биржевой торговли.

В составе биржи СМЕ насчитывается около 3,000 членов, но количество мест на бирже лимитировано, поэтому получить место на бирже можно только путем покупки этого места у члена биржи, который желает его продать, и это тоже является предметом инвестиций и спекуляций. Рекорд в этом установила биржа NYMEX, место на этой бирже было продано за 1 500 000 долларов.

Распространённой практикой среди членов биржи считается сдавать свои места в аренду. Арендатор получает все права на срок аренды, которые имеет член биржи.

На сегодня все. Думаю, что статья была вам интересна.

Мой блог находят по следующим фразам

http://investprof.ru

Tags: Новости, Фьючерсы

19 Окт

>> Секрет 38. Второй секрет портфельного страхования

Автор profiteer

Здравствуйте читатели моего блога. Давненько я не публиковал главы из книги Трестера «101 секрет торговли опционами». Читайте очередную главу книги.

Второй секрет портфельного страхования

Есть еще один способ купить акцию, и получить страховку на неё, и заключается он в покупке структурированного продукта. Это финансовые инструменты, которые позволяют вам торговать закрытыми фондами, где Вы фактически покупаете индекс акций (т.е. S&P 500) (т.е. индекс взаимного фонда).

Торговля такими инструментами осуществляется аналогично внесенной в список акции, т.е. они могут быть куплены и проданы в течение дня. Когда Вы покупаете их, это походит на покупку взаимного фонда (закрытого), но они имеют встроенное страхование. Эти инструменты гарантируют Вам некоторую цену, когда она созреет, обычно через пять — шесть лет, но Вы можете свободно торговать ими до того дня, когда они поспеют.

Каждый из этих инструментов или структурированных продуктов имеет различные условия и гарантию одного из крупнейших брокерских домов. Эти структурированные изделия имеют страйковые цены, аналогично опционам и будут повышаться в подобном порядке по отношению к основному индексу акций. Однако, оплата такой страховки, обычно приводит к небольшой прибыли.

В середине 90-х, я купил акции одного из этих инструментов. Это была Stock Index Return Security (SIS), структурированный продукт, который отражал Mid Cap 400 Index. Я заплатил 8.75 $ за каждую акцию и мне дали гарантию зрелости до 10 $. Я продал свою позицию несколько лет спустя приблизительно по 32 $ за акцию.

Давайте посмотрим следующий пример. Мерилл Линч (Merrill Lynch) , имеет структурированный продукт, символ которого — MLF, который отслеживает Индекс S&P 500, названный как S&P 500 ”MITTS”. MLF является главной необеспеченной ценной долговой бумагой Merrill Lynch. Она имеет страйковую цену 1011 на S&P 500 Index, но с истечением 7-1-05, только доходы в S&P 500 выше 1119.49 были бы отражены в цене MLF.

По-другому отражена стоимость защиты нижнего порога. Рыночная цена MLF была 9.94 $ на 4-24-02, когда S&P 500 Index был 1094, но гарантируемая цена по истечению равнялась 10$, независимо оттого, что рынок сделает, даже если бы S&P 500 Index потерял бы 50 % или больше своей стоимости. Иными словами, имеет смысл, покупать акции взаимных фондов без какого либо риска падения стоимости индекса.

MLF продается на Американской Фондовой бирже наряду с большинством структурированных продуктов. Перед закупкой одной из этих ценных бумаг, удостоверьтесь, что прочитали проспект. Для такого типа информации звоните 1-800-THE AMEX, или посетите их вебсайт amex.com.

Хоть это и занимательно звучит, что вы побеспокоились о страховке, вы всё ещё должны быть бдительными. Перед покупкой акций одного из этих структурированных инструментов, сделайте свою домашнюю работу. Всегда делайте домашнюю работу!

Мой блог находят по следующим фразам

http://investprof.ru

Tags: 101 СЕКРЕТ ТОРГОВЛИ ОПЦИОНАМИ, Новости, Опционы