>> Греки и их полезность (продолжение)

Автор profiteer

Здравствуйте друзья. Итак, продолжим разговор о греках.

Theta: Это мера скорости, с которой цена опциона изменяется с течением времени, т.е. отражение временного распада.
Например: Если ТЭТА опциона — 0,50, то стоимость вашего опциона будет уменьшаться примерно на 0,50 центов каждый день до истечения срока контракта.

ПРИМЕЧАНИЕ: чем ближе к истечению, тем более ТЭТА растет — цена опциона уменьшается при увеличении скорости с течением времени.

Почему это важно? Если вы купили опционы Call или Put, то ТЭТА, или время распада, становится вашим врагом. Если ТЭТА высокая, это означает, что вам необходимо спланировать свою торговлю, чтобы не держаться за опцион слишком долго! Потому как время распада будет съедать прибыль от увеличения стоимости акций.

Если вы продали опционы Call или Put, или у вас кредитный спрэд, то вы просто держите опционы, наблюдая, как их значение уменьшается каждый день, до истечения срока исполнения, и они истекают бесполезными (если это конечно не ITM), после чего вы кладете прибыль в карман. Продажа опционов с высоким значением ТЭТА означает, что вы можете наблюдать, как убывает это значение в опционе, и опцион становится почти бесполезным. Вам будет видно, в какой момент Вы можете откупить опцион назад за бесценок, и продать другой.

Временная стоимость может быть врагом и другом при зарабатывании вашей прибыли!

Итак, резюмируем: если Вы продаете опционы, и ТЭТА будет положительная, Вы будете делать деньги, (поскольку время идет). Если Вы покупаете опционы, и ТЭТА будет отрицательной, Вы будете терять деньги, (поскольку время идет).

VEGA: Её можно сравнить с дорожной пробкой.
Наиболее благоразумные водители делают все, что могут, чтобы избежать езды в часы пик. Но, независимо от того, как тщательно Вы планируете вашу поездку, бывает, что дорога приносит неожиданные события. Несчастные случаи образуют непредвиденные пробки, и объезды замедляют ваше путешествие.

В торговле опционами, ВЕГА — чувствительность опционов к изменениям дорожных условий. Так же, как пробки увеличивают вероятность несчастного случая, изменчивые рыночные условия увеличивают риск (и возможности прибыли) в торговле. По определению, ВЕГА — количество долларов прибыли или убытка, которую позиция понесет при изменении волатильности на 1%.
Если опцион имеет ВЕГУ $25, это означает, что, если изменчивость вырастет на один процент, опцион увеличится в цене на $ 25.
Если опцион имеет отрицательную ВЕГУ -$45, то, если изменчивость понижается на два процента, насколько изменится опцион? Опцион будет терять $ 90 премии (-45 x 2 = -$90).

Если Вы продаете опцион, ВЕГА всегда отрицательная. Это означает, что увеличение изменчивости заставит позицию терять деньги. Если Вы покупаете опцион, ВЕГА всегда положительная. Это означает, что увеличение изменчивости заставит позицию увеличиваться в цене. Другими словами, когда Вы продаете опцион, Вы хотите, чтобы изменчивость понизилась, когда Вы покупаете опцион, Вы хотите, чтобы изменчивость повысилась.

Резюмируем. Vega — количество прибыли или потери, которая будет реализована при увеличении изменчивости на один процент. Если Вы покупаете опционы, ВЕГА положительная (Вы делаете деньги, если изменчивость увеличивается.) Если Вы продаете опционы, ВЕГА отрицательная (Вы теряете деньги, если изменчивость увеличивается).

Вот и все, что я хотел рассказать вам о греках.  Надеюсь, полученная информация вам пригодиться.

Мой блог находят по следующим фразам

• как определить рост рынка
• диверсификацию позиций
• журнал сделок форекс в ексель
• необьявленные тайны рынка
• вселенная и золотое сечение
• vsa анализ

http://investprof.ru

Автор profiteer