Главная / Новости / >> Что такое — стоимость опциона?

>> Что такое — стоимость опциона?

Давайте сегодня мы разберем с Вами такое важное понятие, как стоимость опциона, которую мы еще называем премией, а также термины, связанные с этим понятием.

Так что же такое стоимость опциона? С этим понятием связаны такие термины, как внутренняя стоимость опциона и временная стоимость опциона.

Давайте рассмотрим это все по порядку.

Внутренняя стоимость опциона. Что же это такое? На самом деле это не так сложно, как может показаться. Даю Вам определение внутренней стоимости опциона — это превышение стоимости базового актива над страйком. ВСЁ! И больше ни о чем голову ломать не надо.

Т.е. это все, что достаточно знать о внутренней стоимости опциона.

Давайте для закрепления данного понятия разберем небольшой пример.

Если на текущий момент цена фьючерса равна 150, а страйк опциона Call 146, значит внутренняя стоимость опциона равна 4. ( 150 – 146 = 4.)

С внутренней стоимостью опциона связаны еще такие понятия как «опцион в деньгах» и «опцион без денег». Каким же образом они связаны? Охарактеризовать это можно следующим образом. Если внутренняя стоимость равна нулю – такому опциону дается характеристика «опцион без денег», а если внутренняя стоимость превышает ноль, т.е. цена базового актива выше страйковой цены, то такой опцион называется «опцион в деньгах»

Я думаю, теперь Вам все понятно. И что теперь, когда Вы встретите эти термины где-либо, Вы без труда разберетесь и будете четко знать о чем идет речь.

Теперь рассмотрим с Вами такое понятие как временная стоимость опциона (ударение в слове временная делается на первый слог).

Временная стоимость нас интересует более всего, потому как внутреннюю стоимость мы можем легко высчитать, а вот временная стоимость зависит от многих факторов.

К примеру, легко заметить, что если опцион еще не истек, то его стоимость будет выше, чем его внутренняя стоимость. Это происходит по одной простой причине, которая заключается в том, что к внутренней стоимости прибавляется еще и временная стоимость.

Вы помните, что опцион является правом, которым Вы обладаете какое-либо время, и Вы платите за это право так называемую премию, в эту сумму входит и временная стоимость опциона. По мере уменьшения срока жизни опциона временная составляющая все время уменьшается, она непременно стремится к нулю. Т.е. временная стоимость опциона — это часть премии, которая фактически является денежным выражением рисков, связанных с опционом. В двух словах это можно объяснить очень легко – чем больше времени осталось до конца срока истечения опциона, тем больше шансов цене базового актива достигнуть цены страйка опциона.

ЦЕНА ОПЦИОНА= ВНУТРЕНЯЯ СТОИМОСТЬ + ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ.

Немного Вас разочарую.  Точного расчета временной стоимости опциона не существует, и какая она будет через день или через час сказать трудно, так как на ее величину воздействует слишком много факторов. Это и стоимость базового актива, и ожидания участников рынка, и скорость, с которой растет или падает цена базового актива, волатильность.

Однако,  существуют специальные методы, которые дают нам возможность делать приблизительную оценку справедливой стоимости опциона на основе ряда допущений. Чтобы не пугать вас раньше времени, не буду об этом рассказывать — главное, мы знаем, что такая возможность у нас есть.

Мой блог находят по следующим фразам

Около profiteer

Посмотреть также

Курс «ОТ CFD К ФЬЮЧЕРСАМ V2»

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога! У меня для вас отличная новость! Знаю, что очень много …

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Я не робот.