От "Чайника" до "Профессионала"
Related Articles
Здравствуйте друзья. Читайте следующий секрет Кеннета Р. Трестера.
«101 секрет торговли опционами».
Секрет Стеллажа
Стеллаж (straddle стреддл) — форма покупки опциона, где Вы покупаете пут и колл на одну и ту же акцию или фьючерс, с одинаковой страйковой ценой и месяцем истечения. К выигрышу ведёт либо движение вверх, либо вниз, иногда вы можете выиграть на обеих сторонах.
Я вообще то, не большой фанат стеллажей, потому что хотя их ценовой признак обычно имеет высокую привлекательность, Вы можете застрять с дорогой опционной позицией. Если акция или фьючерс не двигаются, Вы можете потерпеть поражение.
Однако если Вы смогли найти дешевый стеллаж с достаточным временем, то Вы, скорее всего, обнаружили стратегию с высокой вероятностью получения прибыли. Это большая редкость для позиции, где имеется ограниченный риск. Другими словами, Вы не сможете потерять больше, чем заплатили за позиции (пут и колл).
Например, в 2001, в одной из моих игр недели в «Основных Опционных Стратегиях» («Ultimate Option Strategies») был стеллаж на акцию Terra Networks , где были куплены декабрьские 7.5 колл и 7.5 пут. Суммарная цена этих двух опционов была 1.5. Это означает, что Terra Networks должна была бы понизиться к 6, чтобы стратегия стала безубыточной (7.5 – 1.5 = 6) или повыситься к 9, чтобы также стать безубыточной (7.5 + 1.5 = 9).
Чтобы проанализировать это позицию, мы запустили компьютерный симулятор, чтобы определить вероятность одной из наших прибыльных точек, которая могла быть достигнута в течение торговли. Этот анализ возможен только через компьютерное моделирование, и такое моделирование может быть сделано с помощью программы Option Master® Deluxe. Опираясь на этот анализ, мы обнаружили, что была 80%-я вероятность демонстрации прибыли некоторое время в течение жизни опционов. Кроме того, я посмотрел на графики и убедился, что Terra Networks , интернетовская акция, была чрезвычайно изменчивой акцией в прошлом. В сентябре 2001, акция понизилась до 5, выдав хорошую прибыль для позиции.
Есть две интернетовские программы, которые помогут Вам находить хороший стеллаж: The Power Analyzer и The Option Research Scanner , их можно скачать в options-inc.com
Поэтому, как только Вы найдёте то, что напоминает хороший стеллаж, прогоните ваш стеллаж через симулятор, и входите в такую торговлю, когда убедитесь, что Вы будете иметь 80%-ю или лучшую вероятность прибыли. Большинство стеллажей, которые я рекомендовал за эти годы, были выгодными, вероятно из-за того факта что мы, выбирали только стеллажи с более чем 80%-ой вероятностью прибыли. (Мы раскроем симуляторы подробнее в главе «Анализ опционов».)
Обнаружение хорошего стеллажа — только половина игры. Взятие прибыли от такой торговли — ваша следующая проблема. Здесь примените правила, которые мы обсуждали ранее. Когда Вы имеете прибыль, работайте из позиций и устанавливайте жесткие траллируемые стоп-лоссы, так чтобы прибыль не ускользнула. Также, когда Вы берете прибыль на одной стороне позиции, Вы можете захотеть продать другую сторону, если какая-то опционная премия зафиксировалась.
Мой блог находят по следующим фразам
