RSS feedопционы
>> Для чего нужен опцион? И для чего он может понадобиться?
Автор profiteer
Опцион часто сравнивают со страховым полисом. Главное — это страховка от роста или падения цены на товар.
Так для чего же все-таки нам может понадобиться опцион?
Ну во- первых, для того же, для чего требуется и обычная страховка. Т.е., если Вы покупаете в повседневной своей жизни страховой полис, который гарантирует Вам покрытие убытков, например при автомобильной аварии. На финансовом рынке Вы можете купить себе опцион (страховку) в случае, если Вы купили, к примеру хлопок, и Вас интересует полис, гарантирующий Вам покрытие убытков при падении цены на этот товар. Т.е., если выразиться проще, Вы можете использовать опцион как страховку от неблагоприятного для Вас изменения цены на рынке. По другому это еще называют хеджированием.
Во — вторых, нас в опционах интересует еще один момент, который заключается в изменении цен на опционы. Меня лично он интересует намного больше, чем первый.
Спекулятивные сделки, вот это самый сладкий вариант использования опционов.
Давайте попробуем на конкретных примерах рассмотреть оба варианта использования опциона: хеджирование и спекуляцию.
Итак, первым мы рассмотрим вариант с хеджированием.
Представим на некоторое время, что Вы владелец нефтеперерабатывающего завода. Ваш завод нуждается в постоянной закупке сырья (нефти) для переработки. И, к примеру, в текущий момент цены на нефть на рынке несколько опустились и держатся на уровне 55 долларов за баррель. Все хорошо, все прекрасно. Но тут к Вам приходит руководитель
Вашего аналитического отдела и сообщает, что, по их мнению, цены на нефть в ближайшее время могут прыгнуть до 70 долларов за баррель.
Что можно сделать в такой ситуации? Можно, к примеру, сейчас купить нефть по нынешней цене и складировать ее в резервуары.
Но, что будет, если нефть вдруг вопреки анализам аналитиков подешевеет? Вы в этом случае, можете оказаться в весьма непростой ситуации.
Но можно сделать все по другому. Вы можете купить опцион (страховой полис), который застрахует Вас от повышения цен на нефть. Каким образом застрахует?
Очень просто. Вы купите опцион, который даст Вам право в течение трех месяцев купить 10000 баррелей нефти по цене 60 долларов за баррель. И заплатите Вы за такой опцион к примеру 1000 долларов.
Идем дальше и рассмотрим возможные ситуации развития событий.
Все оказалось так, как и предполагали Ваши аналитики, цена на нефть действительно выросла до уровня 70 долларов за баррель. Чудесно, у Вас на руках есть опцион, который дает Вам право купить 10000 баррелей нефти по цене 60 долларов за баррель . Вы покупаете нефть по 60 долларов и экономите (сэкономил, считай заработал) 10000*10= $100000. Здесь стоит учесть, что Вы платили за опцион $1000. Итого, у Вас получилось заработать $99000 за счет использования опциона!
Другой вариант развития событий. Что-то пошло не так, и все, что предсказывали аналитики, не оправдалось. Цена на нефть вместо того,чтобы расти, стала падать, и упала до уровня 50 долларов за баррель. При таком раскладе Вы просто забываете о купленном опционе и покупаете на рынке подешевевшую нефть для своего предприятия.
Какой можно сделать вывод из всего этого? А вывод простой, при любом раскладе событий, Вы будете куда в более лучшей ситуации, чем, если бы создали запас нефти на своем складе.
Ну, а теперь давайте рассмотрим самый «вкусный» вариант, а именно вариант спекулятивной сделки с опционом.
Итак, Вы предполагаете, что цена на нефть будет расти. Вы покупаете опцион, который дает Вам право купить нефть по цене 60 долларов за баррель, и Вы отдаете (платите) за этот опцион $1000. Цена на нефть начинает расти и достигает 65 долларов за баррель, Вы продаете этот опцион за $3500, и заработанную прибыль кладете себе в карман.
Часто задают такой вопрос: но ведь на страховой полис цена не меняется, так почему же меняется цена опциона?
Отвечу так, страховой полис Вы покупаете единожды, и он уже не перепродается, потому и не меняется его цена. Если бы разрешили спекулянтам производить перепродажу страховых полисов, то и цена на них бы тоже менялась.
Хочу обратить Ваше внимание на тот факт, что страховой полис, к примеру, той же автогражданки на один месяц стоит значительно дешевле, чем на один год, т.е. его цена зависит от времени.
Но время это не единственная причина, которая влияет на цену опциона. И чтобы полностью представить себе весь механизм, который влияет на цену опциона, нужно в этом хорошенько разобраться.
Если Вы хотите глубже узнать природу опционов. Если Вы хотите научиться зарабатывать на торговле опционами. Я приглашаю Вас на свой тренинг, который называется «Опционы с Нуля. Зарабатываем на волатильности». Все подробности об этом тренинге Вы может прочитать на этой странице. Отзывы о курсе Вы можете почитать на этой странице.
Занятия очередной группы намечены на 15 ноября 2010 г.
Мой блог находят по следующим фразам
- опционные стратегии
- метатрейдер 4 секреты
- дневник трейдера в excel
- внутренняя стоимость опциона
- сколько времени нужно чтобы стать на серф
- временная стоимость опционов
http://investprof.ru
Tags: Новости, Опционы, опционы>> Strangle (Стренгл).
Автор profiteer
Может я уже где-то говорил, сейчас уже не припомню, Strangle — это моя любимая стратегия, по которой я в основном работаю!
Напомню вкратце, если кто забыл, смысл этой стратегии заключается в том, что нас не интересует куда пойдет цена, важно чтобы она пошла, и если цена уйдёт в любую сторону (вверх или вниз), то это будет областью нашего профита!
Небольшие примеры сделок в картинках, чтобы у Вас сложилось представление, как это работает
Хочу уточнить, к чему это я все пишу. Мы — спекулянты и смысл нашей деятельности сводится к одному: купить дешево, продать дороже. Так и здесь: Buy первая сделка, Sell обратная сделка (закрывает первую). Разница кладётся в карман. 
Мой блог находят по следующим фразам
- почему я не торгую на рынке форекс 2
- опцион картинки
- волатильность базового актива
- что легче? форекс или фьючерсы
- причины движения цена
- язык жестов — "продать"
http://investprof.ru
Tags: Strangle, Новости, Опционы, опционы, стрэнгл>> «101 секрет торговли опционами». СЕКРЕТ 11
Автор profiteer
СЕКРЕТ 11
РИСКОВАННОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Чтобы действительно предсказать, что сделают рынки в будущем, Вы должны обратиться к области психологии и группового поведения.
С начала деятельности NYSE, известно, что маркетмейкеры, зарабатывают каждый год много денег. Почему? Потому что они вынуждены покупать акции, когда цены падают и продавать акции, когда цены повышаются. Их работа заключается в поддержке рынка акций, это означает, что они должны покупать акцию, в тот момент, когда каждый хочет продать и продавать акцию, когда каждый хочет покупать. Это вынуждает их противостоять толпе. Эмоционально они предпочитают не находиться в таком положении. Фактически, когда рынок падает, они предпочли бы быть также продавцами. Маркетмейкеры, в некотором смысле, вынуждены быть противоположными инвесторами в очень короткий период. И, в результате они становиться победителями.
Рынки время от времени имеют тенденцию резко двигаться. Когда они делают это, Вы имеете возможность улучшить свои шансы в предсказании будущих ценовых шагов. Проблема состоит в том, что, когда рынки так двигаются, Вы, как и все, эмоционально еще не хотите занять противоположную позицию. Несмотря на это нежелание, вся ирония состоит в том, что это наилучшее время для покупки акции — тогда, когда Вы нутром чувствуете, что мир вот-вот рухнет.
Рынки имеют тенденцию к занижению или недостаточному подъему и их истинная ценность время от времени становится иррациональной, как мы видели при крахе интернетовских компаний в 2000 г. Здесь легко предсказать будущее, если Вы имеете мужество идти против психологии толпы.
Однако чтобы быть успешным противоположным инвестором или инвестором индивидуалистом, Вы должны быть терпеливы и ждать реальных возможностей от рынка. Покупайте, когда есть большое опасение на рынке и продавайте, когда на рынке много эйфории и жадности. Вы также должны управлять своей жадностью во время бычьего рынка и управлять своим опасением у основания рынка. Одним из индикаторов того, находится ли фондовая биржа около основания, является Рыночный Индекс Изменчивости CBOE (VIX) [CBOE Market Volatility Index (VIX)] . Этот индекс измеряет подразумеваемую волатильность S&P 100 Индекса Опционов (S&P 100 Index Options) и, в результате, является хорошем показателем опасений на рынке.
Когда подразумеваемая волатильность высока, опционы дороги. Это происходит, потому что, когда есть большое опасение на рынке, инвесторы покупают ПУТ-опционы. Форсирование цен на путы делает опционы более дорогими, и VIX измеряет, насколько опционы подорожали. Чем выше VIX, тем больше опасений есть на рынке.
Индекс, двинувшийся более чем за 35 %, предполагает, что мы — около рыночного основания. (Есть одно исключение к этому правилу. Если рынок является действительно изменчивым, VIX должен быть высоким, чтобы отразить эту изменчивость. Тогда, VIX не будет столь прогнозирующими.)
Знание того, как опасение и эйфория работают на рынке, Вы можете использовать себе во благо, а не против. Это самодисциплина, которую Вы должны приобрести.
Вы должны подготовить себя к игре как эмоционально, так и интеллектуально.
Мой блог находят по следующим фразам
http://investprof.ru
Tags: 101 СЕКРЕТ ТОРГОВЛИ ОПЦИОНАМИ, CBOE, Put опцион, Новости, опционы
RSS